МФО уменьшают выдачи, банки а банки осторожно наращивают

Российский рынок кредитования с начала 2026 года оказался неоднородным:

• В микрофинансовом секторе новые выдачи, по данным Банка России, снизились до минимального уровня почти за 2 года, но отдельные группы МФО продолжили наращивать портфель и число действующих договоров.
• В банковском сегменте в мае выросла выдача кредитов наличными, хотя кредиторы по-прежнему осторожно подходят к новым заемщикам.

По данным Банка России, в I квартале 2026 года микрофинансовые организации выдали гражданам и бизнесу 482 млрд рублей. Это на 7% меньше, чем в IV квартале 2025 года. Такой результат стал самым низким почти за 2 года: меньший квартальный объём выдач фиксировался только в III квартале 2024 года. Само сокращение оказалось максимальным как минимум с 2022 года. Основная причина снижения связана с потребительскими займами. По информации регулятора, весь спад пришелся именно на этот сегмент: выдачи физическим лицам сократились на 8% и составили 442 млрд рублей. При этом займы для бизнеса в I квартале, наоборот, выросли на 2% и достигли примерно 40 млрд рублей.

Банк России объяснил сокращение выдач несколькими факторами. Среди них – ужесточение требований к расчету показателя долговой нагрузки (ПДН) граждан. ПДН показывает, какая часть дохода заемщика уже направляется на обслуживание кредитов и займов. Чем выше этот показатель, тем выше риск, что новый долг будет трудно обслуживать без просрочек.

Еще один фактор – адаптация микрофинансовых компаний к требованиям по идентификации и аутентификации граждан при выдаче онлайн-займов с применением Единой биометрической системы (ЕБС). Для рынка онлайн-займов это важное технологическое изменение: компании должны не только оценивать анкету и кредитную историю клиента, но и учитывать новые правила подтверждения личности.

С начала 2026 года для МФО также действует запрет на использование неподтвержденных сведений о доходах заемщика. Раньше часть информации могла указываться клиентом в анкете, теперь такой подход ограничен. Это делает оценку платежеспособности более формальной и снижает возможность одобрения заявки только на основании слов заемщика о доходе.

С апреля 2026 года применяется новое правило расчета долговой нагрузки. Микрофинансовые организации обязаны использовать официальные данные о доходе заемщика либо среднедушевой показатель по региону от Росстата. Такой порядок особенно важен для клиентов, у которых фактические доходы отличаются от официально подтвержденных: для кредитора база расчета становится более жесткой.

Дополнительное давление на рынок связано с будущими ограничениями. С 1 октября 2026 года должна быть ограничена выдача дорогих займов в одни руки. Речь идет о договорах со ставкой свыше 200% годовых: у одного заемщика таких займов должно быть не больше двух. На этом фоне МФО уже меняют свои продуктовые линейки, чтобы заранее приспособиться к новым правилам.

Данные СРО «МиР» показывают другой срез микрофинансового рынка. По оценке саморегулируемой организации, в январе-марте 2026 года МФО выдали займов на 357 млрд рублей. Это на 5% больше, чем в предыдущем квартале, но на 6,4% меньше в годовом выражении. Эти показатели не совпадают с данными Банка России, поскольку относятся к отдельному периметру наблюдения и отражают структуру рынка через данные СРО.

По информации СРО «МиР», совокупный портфель банковских МФО и дочерних компаний маркетплейсов за квартал увеличился на 4,9% и составил 545,9 млрд рублей. Портфель – это не только новые выдачи, а общий объём действующих обязательств заемщиков перед компаниями. Поэтому он может расти даже тогда, когда новые выдачи по рынку находятся под давлением. Главным источником роста стал онлайн-сегмент – его портфель увеличился на 6,7% и достиг 1 415 млрд рублей. Офлайн-портфель, напротив, сократился на 1,7%, до 21 млрд рублей. Суммарно к концу марта число действующих договоров достигло рекордных 26,7 млн, за квартал показатель вырос на 3,8%.

Банковский сектор

На фоне перестройки микрофинансового сектора банковский рынок кредитов наличными в мае 2026 года показал рост. По данным Национального бюро кредитных историй (НБКИ), банки выдали 2,03 млн потребительских кредитов. Это на 7,8% больше, чем месяцем ранее. Рост произошел даже при снижении числа заявок, что указывает на изменение состава заемщиков и подходов банков к одобрению. Доля одобрения заявок на кредиты наличными в мае выросла до 27,7% – это означает, что из всех поступивших заявок банки стали чаще выбирать те, которые соответствуют их требованиям. При этом кредиторы продолжают ориентироваться на более надежных клиентов и не возвращаются к более рискованной модели массовой выдачи.

В годовом сравнении рост выглядит значительным. В мае 2026 года банки выдали 2,03 млн кредитов наличными против 1,34 млн в мае 2025 года – прирост составил 52%. Однако НБКИ связывает такую динамику с эффектом низкой базы: в первой половине 2025 года рынок находился на пике спада после ужесточения денежно-кредитной политики, роста ставок и ограничений по показателю долговой нагрузки. Но несмотря на майское восстановление, банковский рынок потребительских кредитов остается далеким от прежних объёмов. Снижение аппетита к риску у банков сохраняется – кредиторы по-прежнему внимательно оценивают доход, текущие обязательства и кредитную историю заемщика, а рост выдач не означает автоматического смягчения требований.

В результате микрофинансовый и банковский рынки показывают разные, но связанные между собой процессы. В МФО новые потребительские выдачи снижаются под влиянием регулирования, требований к доходам, ПДН и идентификации клиентов. Одновременно отдельные участники рынка наращивают портфель, развивают онлайн-направление и переводят часть продуктов в формат лимитного кредитования.