Рынок МФО охлаждается, но кредитные лимиты становятся длиннее

Банк России представил результаты работы микрофинансовых организаций во II квартале 2026 года. Общий объем выдачи достиг 490 млрд рублей и вырос относительно предыдущего квартала на 2%. Однако положительная динамика была обеспечена не обычными займами населению, а финансированием предпринимателей и юридических лиц. Потребительская выдача сократилась на 4%, до 426 млрд рублей. На рынок одновременно влияли новые способы оценки дохода, снижение предельной переплаты и требования к дистанционной идентификации клиентов.

С начала 2026 года МФО больше не могут оценивать долговую нагрузку по прежнему упрощенному порядку. Если официальных документов о доходе нет, организация обычно сравнивает сумму, названную самим заемщиком, со среднедушевым доходом в регионе и использует меньшее значение. С 1 июля региональный доход дополнительно дисконтируется, если он не подтвержден официальными сведениями. Это делает расчет платежеспособности более консервативным. Возможность полностью отказаться от неподтвержденных сведений о доходе пока только прорабатывается и не является действующей нормой.

Отдельное правило начало применяться 1 апреля 2026 года при работе с кредитной историей. Если заемщик не согласился открыть основную часть своей кредитной истории, размер его среднемесячных платежей для расчета МФО признается равным среднемесячному доходу. Фактически показатель долговой нагрузки в таком случае принимается на уровне 100%. Организация не может искусственно улучшить расчет, занизив обязательства клиента перед другими кредиторами. На фоне этих требований доля одобренных заявок во II квартале снизилась до 39%, потеряв 2 процентных пункта за квартал и 6 процентных пунктов за год.

Сильнее всего сократились выдачи компаний, которые специализируются на займах с ПСК выше 250% годовых. Уменьшилась доля клиентов с наиболее низкими кредитными рейтингами, а структура новых договоров стала постепенно смещаться к более надежным заемщикам. Одновременно с 1 апреля максимальная переплата по потребительским займам сроком до года снизилась со 130 до 100% первоначальной суммы. Многие компании ответили на это сокращением срока дорогих займов. Другим способом компенсации доходов стало активное предложение платных дополнительных услуг, выручка от которых у соответствующих МФО увеличилась за квартал на 21%.

Дистанционный сегмент дополнительно меняется из-за идентификации и аутентификации через Единую биометрическую систему. Требование касается микрофинансовых компаний при предоставлении онлайн-займов гражданам. Часть бизнеса была переведена в связанные микрокредитные компании, однако совокупные выдачи соответствующих групп не вернулись к уровню конца 2025 года. Для клиента это означает, что процедура удаленного оформления может различаться в зависимости от статуса кредитора. Агрегатору важно не обещать одинаковый порядок получения денег у МФК и МКК без проверки процесса конкретной организации.

Заметным явлением стал рост финансирования самозанятых граждан. За один II квартал МФО предоставили им 15 млрд рублей, что в 6 раз больше объема за весь 2025 год. Одновременно средний размер займа уменьшился до 19 тысяч рублей, то есть оказался в 13 раз ниже прошлогоднего среднего значения. Такая динамика может быть связана с массовой выдачей небольших сумм на предпринимательские цели. Именно назначение денег определяет, будет ли договор пользоваться специальной защитой законодательства о потребительском кредите.

Если самозанятый получает заем для бизнеса, на договор могут не распространяться ограничение переплаты, предельная дневная ставка и верхняя граница ПСК, предусмотренные для потребительских продуктов. Банк России предупреждает, что человек не всегда полностью осознает эту разницу. Сам статус плательщика налога на профессиональный доход еще не означает, что каждый его заем является предпринимательским. Важны содержание договора, назначение финансирования и обстоятельства выдачи денег. Поэтому формулировки на странице заявки и в карточке продукта не должны создавать ложное впечатление о действующих ограничениях.

Перед будущим ограничением числа дорогих займов МФО стали активнее переводить клиентов на продукты с лимитом кредитования. Во II квартале фактически выданные транши по открытым линиям составили 59% потребительских выдач. Задолженность по таким договорам достигла 25% потребительского портфеля, увеличившись за квартал на 5 процентных пунктов. Средний открытый лимит составлял 53 тысячи рублей, средний транш – 14 тысяч рублей. При этом средний срок действия новых лимитов достиг шести лет, хотя отдельные суммы могут предоставляться клиенту на значительно более короткое время.

Длительный срок кредитной линии не делает продукт дешевым. По данным регулятора, 83% объема открытых лимитов приходилось на договоры с ПСК более 250% годовых. Клиенту необходимо различать общий лимит, фактически полученную сумму, срок доступности линии и срок возврата конкретного транша. Многолетний договор способен сохраняться даже после погашения очередной выданной суммы, если линия не закрыта. В интерфейсе агрегатора эти параметры желательно показывать раздельно, не сводя их к одному полю «срок займа».

Показатель	Значение во II квартале 2026 года	Изменение или пояснение
Общие выдачи МФО	490 млрд рублей	Рост на 2% за квартал
Выдачи населению	426 млрд рублей	Снижение на 4%
Одобрение потребительских заявок	39%	Минус 2 процентных пункта за квартал
Выдачи самозанятым	15 млрд рублей	В шесть раз больше объема за весь 2025 год
Средний заем самозанятому	19 тысяч рублей	В 13 раз меньше среднего значения 2025 года
Доля траншей по открытым лимитам	59% выдач населению	Рассчитывается по фактически предоставленным траншам
Средний открытый лимит	53 тысячи рублей	Средний срок действия линии – шесть лет
Средний транш	14 тысяч рублей	Средний необеспеченный заем – 16,5 тысячи рублей
Лимиты с ПСК выше 250%	83% объема новых лимитов	Продукт остается дорогим, несмотря на длительный договор
Совокупный портфель МФО	808 млрд рублей	Рост на 1,5% за квартал
NPL 90+ в потребительском сегменте	41,8%	Рост на 1,6 процентного пункта
NPL 90+ по займам бизнесу	9,4%	Рост на 1,1 процентного пункта
Уступленная задолженность	43 млрд рублей	Рост почти на 52%
Списанная задолженность	8,5 млрд рублей	Рост на 36%
Выдачи ипотечных МКК	1,6 млрд рублей	Почти двукратный рост за квартал

Качество портфеля при этом продолжило ухудшаться. Совокупная задолженность практически не изменилась и составила 808 млрд рублей, однако просроченная часть выросла на 3,8%. Доля потребительского портфеля с просрочкой более 90 дней достигла 41,8%, увеличившись на 1,6 процентного пункта. Основной вклад внесли дорогие займы, выданные в I квартале 2026 года. Около трети этих выдач успели выйти на просрочку продолжительностью 1-90 дней до конца полугодия.

Из задолженности, имевшей просрочку 1-90 дней на конец I квартала, 58% не вернулось в график и перешло в более глубокую просрочку. В бизнес-сегменте показатель NPL 90+ увеличился до 9,4%. Ухудшение наблюдалось в том числе у компаний, финансирующих продавцов на маркетплейсах. Уровень одобрения заявок предпринимателей снизился на 3 процентных пункта, до 36%. Доля зарезервированного портфеля выросла до 50% в потребительском сегменте и до 9,7% в сегменте займов бизнесу.

МФО стали активнее продавать проблемные требования. За квартал объем уступленной задолженности вырос почти на 52%, до 43 млрд рублей. Компании чаще передавали долги на ранних стадиях просрочки или еще до ее наступления. Более половины прироста обеспечили организации, финансирующие продавцов на маркетплейсах. Дополнительно за квартал было списано 8,5 млрд рублей безнадежной задолженности, что на 36% больше результата предыдущего периода.

С 1 октября 2026 года вступает в силу уже принятая норма об ограничении количества дорогих микрозаймов. МФО не сможет выдать гражданину новый заем с ПСК более 200% годовых, если у него уже есть два непогашенных займа этой категории. С 1 апреля 2027 года начнет действовать следующий этап – запрет на новый заем с ПСК более 100% при наличии одного непогашенного дорогого займа. Между погашением такого обязательства и оформлением следующего потребуется выдержать не менее трех дней. Эти правила не являются новостью текущего обзора, но статистика показывает подготовку рынка к их применению.

Официальный материал Банка России не вводит новых обязанностей и не меняет условия уже заключенных договоров.